EverythingMoney
2026-02-09
מקור: The 5 Hottest Stocks to Buy Right Now! - Everything Money
🔹 פורד (F)
יצרנית רכב גלובלית מובילה (F-150, Bronco). המודל העסקי מתמקד כעת ברווחיות של עסקי הליבה על פני צמיחה אגרסיבית ולא רווחית ברכבים חשמליים (EV).
נתונים פיננסיים:
- מכפיל רווח (P/E) של 12, מכפיל תזרים (P/FCF) של 4.7 (נראה זול).
- הכנסות ורווחים במצב של קיפאון ואף ירידה ב-25 השנים האחרונות.
- מאזן: חוב אדיר של כ-220 מיליארד דולר, לעומת שווי שוק של 56 מיליארד דולר.
- רווחיות: תשואה נמוכה מאוד על ההון (ROC) של 2% בלבד, מה שמעיד על עסק לא יעיל.
- דיבידנד של כ-5.3%.
תזת השקעה:
- עמדת הדובר: שלילית.
- טיעוני בעד (למה המשקיעים הקטנים אוהבים אותה): מותג מוכר, דיבידנד גבוה, מחיר מניה נמוך שנותן תחושה של "בעלות על הרבה מניות".
- טיעוני נגד: החוב העצום והתשואה האיומה על ההון הופכים אותה ל"מלכודת ערך" פוטנציאלית. עסק שדורש השקעות הון גדולות (Capital Intensive) ומייצר תשואה נמוכה מאוד למשקיעים.
🔹 אמזון (AMZN)
מובילה עולמית במסחר אלקטרוני ושירותי ענן (AWS). בעלת חפיר כלכלי רחב כמעט בלתי ניתן לשכפול.
נתונים פיננסיים:
- צמיחה: צמיחה צפויה של 10-12% בהכנסות בשנים הקרובות, מרשים לחברה בגודלה.
- רווחיות: שולי רווח גולמי ורווח נקי במגמת שיפור.
- מאזן: חוב דומה לפורד, אך נתמך בעסק הרבה יותר גדול, צומח ורווחי.
- תזרים: תזרים מזומנים חופשי נמוך כרגע בגלל השקעות כבדות (Capex) להתרחבות, מה שצפוי להשתלם בעתיד.
- מכפיל רווח נוכחי 34.
תזת השקעה:
- עמדת הדובר: ניטרלית-חיובית, תלוית מחיר.
- טיעוני בעד: דומיננטיות מוחלטת בשווקים שלה, מותג חזק, חשיפה לצמיחה ב-AI דרך AWS, עסק "שאי אפשר לחיות בלעדיו".
- טיעוני נגד: התמחור הנוכחי מעט יקר.
- הערכת שווי: המודל של הדובר מעניק מחיר יעד של $226. הוא מחזיק אותה ברשימת המעקב למחקר נוסף אם תרד לאזור $180.
🔹 אפל (AAPL)
ענקית טכנולוגיה עם מערכת אקולוגית חזקה של חומרה (iPhone) ושירותים (Services) צומחים ורווחיים.
נתונים פיננסיים:
- רווחיות: עסק פרימיום עם שולי רווח נקי של 27% ותשואה על ההון פנומנלית של כ-60%.
- תזרים: מייצרת כ-100 מיליארד דולר בתזרים מזומנים חופשי (FCF) בשנה.
- מאזן: מאזן חזק ונקי.
- צמיחה: צמיחה במגזר השירותים הגבוה-מרווחי תורמת לשיפור הרווחיות הכוללת.
- מחזירה הון לבעלי המניות באמצעות רכישה עצמית של מניות ודיבידנדים.
תזת השקעה:
- עמדת הדובר: ניטרלית, תלוית מחיר.
- טיעוני בעד: מותג אדיר, רווחיות ותזרים אדירים, ניהול הון יעיל, נתפסת כהשקעה "בטוחה".
- טיעוני נגד: התמחור הנוכחי מעט יקר.
- הערכת שווי: המודל של הדובר מעניק מחיר יעד של $187, מעט נמוך מהמחיר הנוכחי.
🔹 שינויים בתיק
- לא צוינו פעולות קנייה או מכירה קונקרטיות.
- אמזון (AMZN) נמצאת ברשימת המעקב של הדובר במחיר של $180, כטריגר למחקר מעמיק יותר.
🔹 תובנות מרכזיות
- פופולריות אינה אינדיקציה לאיכות השקעה. יש להשתמש בה כנקודת מוצא למחקר, לא כהוראת קנייה.
- יסודות וערך מנצחים בטווח הארוך. חוב גבוה ותשואה נמוכה על ההון (כמו בפורד) הם דגלים אדומים, גם אם המכפילים נראים זולים.
- אמזון ואפל הן חברות פנומנליות. עם זאת, התמחור הנוכחי שלהן דורש סבלנות והמתנה למחיר אטרקטיבי יותר.