CrowdStrike (CRWD)
סיכום כללי
פלטפורמת סייבר מובילה (Falcon) להגנה על נקודות קצה. מודל עסקי מבוסס ענן עם הכנסות חוזרות גבוהות.
עדכון אחרון: פברואר 2026
תזת השקעה
עמדה כללית: 🟢 Bullish - חלק מרשימת JPM להתאוששות
טיעונים בעד
- ARR: $1.35 מיליארד
- פלטפורמת Falcon מובילה
- AI יגביר את הצורך בסייבר
- נכללת ברשימת 19 החברות של JPM
טיעונים נגד (סיכונים)
- תחרות בשוק הסייבר
- תמחור גבוה
היסטוריית תובנות
12 פברואר 2026 - Micha.Stocks (JPM)
מקור: "אחרי מחיקה של 2 טריליון דולר - אלו המניות שיחזרו ראשונות"
- נכללת ברשימת 19 החברות של ג'יי.פי.מורגן לסלקציה אחרי הירידות
- פלטפורמת Falcon מובילה בהגנה על נקודות קצה
- ARR: $1.35 מיליארד
- סקטור הסייבר נפגע שלא בצדק - AI רק יגביר את הצורך
17 פברואר 2026 - Micha.Stocks
מקור: "דירגתי את 19 מניות האיי איי של ג'יי פי מורגן"
עמדה: הכי מעניינת בדירוג הטכני
- המעניינת ביותר בדירוג הטכני של הדובר
- הציגה עוצמה יחסית ועלתה בשבוע מסחר אדום במדדים
- נסחרת עם ווליום גבוה
- רחוקה מממוצע 50, מה שמצביע על פוטנציאל לחזרה לממוצע
20 פברואר 2026 - Moneyvest
מקור: Cybersecurity Stocks CRASH - BUY The DIP?
נתונים:
- הכנסות (2025): כ-4 מיליארד דולר
- צמיחה (שנתית): 29%
- מכפיל רווח (Trailing P/E): 114 (היקר ביותר בחבורה)
- צפי צמיחת רווח למניה (2026): מעל 30%
עמדה: חיובית אך ממתין למחיר נמוך יותר
תובנה: אטרקטיבית רק בירידה חדה נוספת, מתחת ל-$300
22 פברואר 2026 - עושים שוק (MarketMakers)
מקור: תחזית לדו"חות NVDA - באפט אוסף מזומן, הסייבר בבהלה
- הסקטור איבד ~15 מיליארד דולר משווי שוק בעקבות הכרזת Claude (AI) על כלי לסריקת קוד
- CRWD ירדה ~8% יחד עם ZS
עמדה: חיובית - רואים בתגובת השוק פאניקה מוגזמת והזדמנות קנייה
טיעוני בעד:
- ההשפעה של טכנולוגיה חדשה מוערכת ביתר בטווח הקצר
- חברות ענק לא יזנחו ספקיות סייבר ותיקות לטובת כלי AI בודד
- התפתחות ה-AI תגדיל את הצורך בפתרונות סייבר מתקדמים
טיעוני נגד:
- השוק מוכר מניות תוכנה ללא הבחנה
- חשש ש-AI יפגע במודלים העסקיים הקיימים
פעולה: חיזוק פוזיציות (DCA) בעקבות הירידות
22 פברואר 2026 - Micha.Stocks
מקור: על מה הקהילה מדברת - מניות הסייבר נפלו
נתונים:
- מכפיל רווח (P/E) עתידי: ~85 - כמעט כפול מחברות דומות בסקטור
- יקרה גם במכפילי FCF ורווח גולמי
עמדה: ניטרלית עם נטייה שלילית בטווח הקצר
טיעוני בעד:
- היסטורית, החברה תמיד נחשבה ליקרה (כמו NVDA), מה שלא מנע ממנה לעלות
- ייתכן שהשוק מגיב בצורה מוגזמת ל"AI scare trade"
טיעוני נגד:
- תמחור גבוה מאוד הופך אותה לפגיעה לחדשות שליליות
- התכווצות מכפילים (למשל מ-85 ל-60) יכולה להוביל לירידה של ~20%
תובנה: הסיכון המרכזי הוא התמחור, לא האיום התחרותי עצמו
23 פברואר 2026 - Tom Nash TV
מקור: A Once in a Lifetime Investment Opportunity is Coming
עמדה: חיובית
- מוגדרת כחלק מתחום הסייבר - נדבך קריטי בתשתיות ה-AI
- אבטחה היא צורך הולך וגדל ככל שה-AI מתפתח
תזת השקעה:
- חלק מ"מוכרי האתים והמכושים" של מהפכת ה-AI
- זוהי השקעת מרתון הדורשת סבלנות ואופק של 5-20 שנים
- יש לצפות לתנודתיות ולאמץ אסטרטגיית DCA
23 פברואר 2026 - גיא נתן (אחד ביום)
מקור: תמצית יומית
- ירדה ב-5% בלבד (בהשוואה ל-20%+ ב-FROG) בעקבות הכרזת אנת'רופיק על כלי סייבר AI חדש
- נתפסת כעמידה יותר בזכות "חפיר" (moat) המבוסס על תשתית פיזית וחיישנים, ולא רק על ניתוח קוד
עמדה: עדיפה על FROG בהקשר של שיבוש AI
תובנה: ה-AI יוצר הפרדה ברורה בין חברות סייבר - חברות עם חפיר תשתיתי (כמו CRWD) פחות פגיעות
עודכן לאחרונה: פברואר 2026