→ חזרה לרשימת המניות

קוסטקו (COST)

סיכום כללי

רשת מועדוני קניות (membership warehouse) עם מודל עסקי ייחודי. נחשבת לאחת מהקמעונאים האיכותיים בשוק.

⚠️ תמחור גבוה מאוד

עדכון אחרון: פברואר 2026

תזת השקעה

עמדה כללית: 🔴 שלילי - תמחור לא נתמך בצמיחה

טיעונים בעד

  • צמיחת הכנסות: 8%
  • צמיחת EPS: 9%
  • מודל עסקי איכותי ומוכח
  • היסטורית, המשקיעים מוכנים לשלם פרמיה

טיעונים נגד (סיכונים)

  • מכפיל רווח עתידי 49 (ממוצע 5Y: 41)
  • תמחור גבוה שלא נתמך בקצב הצמיחה
  • וול סטריט צופים אפסייד של 7% בלבד

נתונים עיקריים

מדד ערך הערות
מכפיל רווח עתידי 49 ממוצע 5Y: 41
צמיחת הכנסות 8%
צמיחת EPS 9%
שווי פנימי מוערך $680 פרמיה של 47%
יעד וול סטריט אפסייד 7%

היסטוריית תובנות

פברואר 2026 - Dividend Talks

מקור: "8 Stocks to Sell Before It's Too Late"

  • תמחור גבוה מאוד שלא נתמך בקצב הצמיחה
  • היסטורית משקיעים מוכנים לשלם פרמיה על המניה
  • שווי פנימי: $680 (פרמיה של 47%)
  • וול סטריט צופים אפסייד של 7% בלבד

14 פברואר 2026 - Couch Investor

מקור: "AI Is Destroying Your Portfolio"

  • נסחרת במכפיל רווח של ~50
  • חלק ממניות "דפנסיביות" שמתומחרות באופן מנופח

עמדה: שלילית (Bearish)

  • יש לבחון בזהירות את הערכות השווי הגבוהות של מניות "בטוחות"

21 פברואר 2026 - Micha.Stocks

מקור: "ביטול מכסי טראמפ"

עמדה: ניטרלית-חיובית בטווח קצר

  • כיבואנית סחורות, ביטול המכסים עשוי לשפר שולי רווח
  • פוטנציאל להחזר רטרואקטיבי על מכסים ששולמו
  • אי-ודאות גבוהה עקב כוונת טראמפ להטיל מכסים מחדש

עודכן לאחרונה: פברואר 2026