→ חזרה לרשימת המניות

AMD (AMD)

סיכום כללי

מפתחת שבבים וכרטיסים גרפיים (CPU, GPU), מתמקדת בשוקי ה-AI והדאטה סנטר. מתחרה ישירה של Nvidia בשבבי AI.

עדכון אחרון: פברואר 2026

תזת השקעה

עמדה כללית: 🟡 מעורב - תוצאות טובות אך תגובת שוק שלילית

טיעונים בעד

  • ביקוש אדיר לשבבי AI (סדרת MI400)
  • שותפויות: OpenAI, Meta, Oracle
  • צמיחה חזקה בדאטה סנטר
  • המניה עלתה 116% ב-12 חודשים

טיעונים נגד (סיכונים)

  • המניה כבר רצה חזק - רף ציפיות גבוה
  • תחרות מ-Nvidia

נתונים עיקריים

מדד ערך הערות
ציפיות הכנסות (דוח) $9.67B
ציפיות EPS (דוח) $1.32
ביצועי מניה (12M) +116%

יעדי מחיר

מקור יעד
Canaccord $350

היסטוריית תובנות

פברואר 2026 - Couch Investor

מקור: "The Market Is Changing"

  • צפוי "easy beat"
  • ביקוש אדיר לשבבי AI
  • שותפויות עם OpenAI, Meta, Oracle
  • מחיר יעד Canaccord: $350
  • עמדה חיובית מאוד

ינואר 2026 - Couch Investor

מקור: "Time to CASH OUT!"

  • המניה קרובה לשיא
  • ציפיות גבוהות לתחזית דאטה סנטר 2026
  • לשקול קיצוץ למימוש רווחים
  • אם התחזית לא יוצאת דופן - המניה עלולה לדשדש

פברואר 2026 - Moneyvest

מקור: "Tech Stocks and Crypto SELL OFF"

תוצאות הדוח בפועל:

  • הכנסות: $10.2B (מעל צפי $9.67B)
  • צמיחה שנתית: 34%
  • EPS: $1.53 (מעל צפי $1.32)
  • תחזית רבעון הבא: $9.8B (מעל צפי $9.38B)

תגובת השוק: ירידה של 9%

עמדה: שלילית בטווח הקצר

  • בעד: הכתה תחזיות בכל המדדים, צמיחה חזקה
  • נגד: השוק ציפה לתחזית אגרסיבית עוד יותר בתחום ה-AI
  • "רף הציפיות ממניות AI גבוה מאוד - לא מספיק להכות תחזיות, צריך להפתיע"

פברואר 2026 - Couch Investor

מקור: "Why Did AMD UBER NVO Crash Today?"

נתונים מהדוח:

  • הכנסות: מעל $10B (+34% YoY)
  • שולי רווח גולמי: 57%, תפעולי: 28%
  • צמיחת Data Center: 39% YoY
  • תחזית: ~$9.8B לרבעון הבא
  • צפי "סופר-סייקל" של AI במחצית השנייה של 2026 עם MI400
  • צפי הכנסות AI: עשרות מיליארדי דולרים עד 2027

עמדה: חיובית - הירידה היא הזדמנות

  • מפת דרכים ברורה לשוק ה-AI
  • אין מגבלות אספקה
  • יגדיל פוזיציה משמעותית אם תחזור ל-MA200 (~$178)

פברואר 2026 - רוני אזולאי

מקור: "הגיע הזמן למכור את המניה הזו"

עמדה: חיובית מאוד - התזה מתחזקת

נתונים:

  • צמיחה: 34% ברבעון
  • שולי רווח תפעולי: 17%, נקי: 14%
  • תזרים חופשי: 20% מההכנסות
  • מאזן: $10.5B מזומן, $3B חוב
  • Data Center: 39% צמיחה, 52% מההכנסות

תחזית ההנהלה:

  • צמיחה שנתית ממוצעת: +35% בכלל החברה
  • Data Center: +60% ב-3-5 השנים הבאות
  • מודל שמרני: CAGR 13-14%
  • תרחיש אופטימי: CAGR 31%

פברואר 2026 - Moneyvest

מקור: "MY URGENT MESSAGE for ALL Investors"

  • ירידה חדה של 17% ביום אחד - היום הגרוע מאז 2017
  • הירידה למרות הצהרות חיוביות של המנכ"לית ליסה סו
  • השוק מתעלם מהפונדמנטלס ומוכר מתוך סנטימנט "Risk-Off"
  • תמיכה טכנית: $194-195

פברואר 2026 - עושים שוק

מקור: "הרוטציה הגדולה"

  • הכנסות: $10.27B (מעל תחזיות)
  • צפי צמיחה: 60% בעסקי Data Center בשנים הקרובות
  • ירידה של ~10% לאחר הדוח
  • הירידה = הזדמנות קנייה למשקיעים סבלניים
  • השוק חסר סבלנות - מתומחרת על פוטנציאל MI450 ב-2026/27

פברואר 2026 - Dividend Talks

מקור: "Markets Are Panicking After Earnings"

נתוני הדוח:

  • הכנסות: +34% YoY, מעל הצפי
  • EPS: +40% YoY, מעל הצפי
  • הכנסות דאטה סנטר: +39%
  • שיפור משמעותי בכל המרווחים (גולמי, תפעולי, נקי)
  • מכפיל PEG עתידי: 0.62 (אטרקטיבי)

עמדה: ניטרלית (החזקה)

  • בעד: צמיחה חזקה, שיפור ברווחיות, הערכת שווי אטרקטיבית יחסית לצמיחה
  • נגד: סיכון גיאופוליטי (עסקים עם סין), לחץ כללי על מניות AI
  • מחיר יעד DCF: $225 (אפסייד 13%)

פברואר 2026 - Moneyvest

מקור: "MY Message for ALL AMD Investors! My NEW BUY TARGET"

נתוני 2025:

  • הכנסות שיא: 34 מיליארד דולר
  • רווח נקי GAAP: 4.3 מיליארד דולר ($2.65 למניה)
  • רווח נקי Non-GAAP: 6.8 מיליארד דולר ($4.17 למניה)
  • מכפיל רווח נוכחי (Non-GAAP): ~50
  • תחזית Q1 2026: $9.8B (מעל צפי)
  • צפי צמיחה שנתית: מעל 30% עד 2030
  • מכפיל עתידי 2026: ~31

עמדה: חיובית (Bullish)

  • מומנטום חזק ב-MI300, EPYC, Ryzen
  • ירידה של ~20% מהשיא = נקודת כניסה אטרקטיבית
  • שווי הוגן שמרני: $151
  • כל מחיר מתחת ל-$200 = הזדמנות

אסטרטגיה: התחלת בניית פוזיציה (~$208), הגדלה בירידות ל-$170 ו-$150

פברואר 2026 - Financial Education

מקור: "The Market Panic is about to TURN"

עמדה: חיובית מאוד

  • מגדיר את AMD כ**"החזקת חובה"** (Must Own)
  • ה-CAPEX האדיר של ביג טק = רוח גבית עצומה לספקיות השבבים
  • נהנית ישירות מההשקעות של AMZN/GOOGL/MSFT ב-AI

16 פברואר 2026 - Moneyvest

מקור: "7 HIGH GROWTH STOCKS I'M BUYING!!"

עמדה: חיובית

נתונים:

  • צמיחת הכנסות: 34%
  • צמיחת EPS: 165%, צפי ל-155% בשנה הבאה
  • מכפיל רווח עתידי (2026): כ-30
  • יחס PEG נמוך מ-0.2

טיעוני בעד: צמיחה חזקה מאוד, תמחור אטרקטיבי ביחס לצמיחה, ירידה של מעל 20% מהשיא

הערכת שווי: מחיר יעד (ערך הוגן) $151

17 פברואר 2026 - Dividend Talks

מקור: "Tom Lee: 20% Correction Coming"

עמדה: חיובית

נתונים:

  • צפי לצמיחת הכנסות: 36% השנה
  • צפי לצמיחת EPS: 48%, וצמיחה תלת-ספרתית ברבעון השני
  • מכפיל רווח עתידי צפוי לרדת מתחת ל-20 לפי תחזיות 2027
  • המניה ירדה מהשיא - נקודת כניסה פוטנציאלית

טיעוני בעד: צמיחה פנומנלית, מיצוב חזק בשוק ה-AI, תיקון מהשיא

טיעוני נגד: תעשייה ציקלית ותחרותית מאוד

הערכת שווי: מחיר יעד וול סטריט: $290 (אפסייד 40%)

17 פברואר 2026 - Everything Money

מקור: "3 Stocks To Buy & 3 Stocks To Sell Before Feb. 2026 Ends"

עמדה: שלילית/זהירה

נתונים:

  • צמיחת הכנסות: 30% בממוצע שנתי ב-5 שנים
  • שולי רווח נקי: סביב 10.3%
  • תשואה נמוכה על ההון (ROIC): 2-3%
  • דילול מניות משמעותי: 33%

טיעוני בעד: פוטנציאל צמיחה אדיר מתחום ה-AI והדאטה סנטר

טיעוני נגד: המניה מתומחרת לשלמות, תשואה נמוכה על ההון, דילול אגרסיבי

הערכת שווי: מחיר יעד (אמצע) של $150 - נמוך משמעותית ממחיר השוק

18 פברואר 2026 - רוני אזולאי

מקור: הסיבה האמיתית שמניות יורדות

  • מוזכרת כדוגמה לחברה עם CAPEX נמוך יחסית
  • מהווה אלטרנטיבה למשקיעים החוששים מהסיכון בחברות עתירות CAPEX
  • הדובר מחזיק AMD כחלק מחצי התיק שאינו חשוף לסיכון ה-CAPEX הגבוה

19 פברואר 2026 - עושים שוק (MarketMakersIL)

מקור: קניות של באפט ואקמן, הצרות של PANW, AMD חוטפת מ-META

אירוע מרכזי: מטא (META) הודיעה על הרחבת השותפות עם Nvidia - AMD מפסידה לקוח אסטרטגי

  • מטא היוותה כ-40% מהכנסות ה-AI של AMD

עמדה: Hold (ניטרלית)

  • נגד (טווח קצר): אובדן לקוח אסטרטגי לטובת המתחרה הגדולה פוגע משמעותית בהכנסות
  • בעד: ייתכן שמטא פשוט רוכשת מ-Nvidia את השבבים המתקדמים שאין כרגע ל-AMD. כשל-AMD יהיה מוצר תחרותי, Meta עשויה לחזור

20 פברואר 2026 - Financial Education

מקור: The Big Move is COMING

עמדה: חיובית מאוד

  • צפויה האצה משמעותית בקצבי הצמיחה עם השקת סדרת 400
  • נראית יקרה במכפילים נוכחיים, אך צפויה "התפוצצות" ברווחיות ובשולי הרווח בשנים הקרובות
  • תקופה מרגשת לחברה שעומדת להציג צמיחה אדירה

22 פברואר 2026 - Couch Investor

מקור: 10 Popular Stocks: Massive Opportunity or Huge Trap

נתונים:

  • מכפיל רווח עתידי: 26.5
  • שיפור ברווחיות וב-FCF
  • המניה נמצאת ב-drawdown של 24%

עמדה: חיובית

  • מתמקדת ב-AI כמתחרה מס' 2 ל-Nvidia
  • שיפור משמעותי ברווחיות

עודכן לאחרונה: פברואר 2026

גרף מחיר