מעובד גולמי

ריכוז תובנות יומי - 16 בפברואר 2026

מקורות שעובדו

The Patient Investor - "Ranking The Magnificent 7 Stocks! Best To Worst"
Moneyvest - "7 HIGH GROWTH STOCKS I'M BUYING!!"
Moneyvest - "FIRST TIME in 20 YEARS!! MY NEW Buy Target on AMZN Stock"
Value Investing (ד"ר סוון קרלין) - "99% Of People Are Short-Term Price Gamblers"
Dividend Talks - "The Stock Market Just Flipped — This Isn't a Dip"
Everything Money - "4 Most Undervalued Stocks With Massive Potential"
Couch Investor - "I Completely Sold Out of This Stock"

תובנות לפי מניה

AMZN - אמזון

מקור: The Patient Investor

עמדה: חיובית מאוד - ההזדמנות הטובה ביותר מבין שבע המופלאות
מכפיל תזרים מזומנים תפעולי (P/OCF): פי 12 בלבד - קרוב לשפל 2022
צמיחה צפויה בתזרים המזומנים: 20-27% בשנים הקרובות
יתרון תחרותי: חפיר פיזי (רשת לוגיסטית) שלא ניתן לשבש באמצעות AI
אחזקה של 18% ב-Anthropic
פעולה: מתכנן להמשיך לקנות ירידות ("buying the dips")

מקור: Moneyvest ("FIRST TIME in 20 YEARS")

עמדה: חיובית מאוד (Bullish)
הכנסות שנתיות: 717 מיליארד דולר (צמיחה 12.5%)
רווח תפעולי: 80 מיליארד דולר (צמיחה 17.6%)
מזומנים: 112 מיליארד דולר מול חוב 65.6 מיליארד
מכפיל רווח: כ-27, יחס PEG נמוך מ-1
אירוע היסטורי: רצף ירידות של 9 ימים - לא נראה מאז 2006
הערכת שווי: שווי הוגן $211, כל מחיר מתחת ל-$200 אטרקטיבי
פעולה: מתכנן להתחיל לקנות/להוסיף לפוזיציה

מקור: Moneyvest ("7 HIGH GROWTH STOCKS")

צמיחת הכנסות: צפי ל-12% בשנה
צמיחת EPS: צפי ל-8% בשנה
מכפיל רווח עתידי: כ-25, יחס PEG גבוה של מעל 3
מחיר יעד (ערך הוגן): $162

META - מטא פלטפורמס

מקור: The Patient Investor

עמדה: חיובית מאוד
מכפיל רווח (P/E): פי 20
צמיחת הכנסות: 23-26% ברבעונים האחרונים
3.6 מיליארד משתמשים יומיים
נקודת מפתח: החברה היחידה שמצליחה לממן את השקעות ה-AI מהרווחים שכלי ה-AI מייצרים בפרסום

מקור: Moneyvest ("7 HIGH GROWTH STOCKS")

צמיחת הכנסות צפויה: 24% ב-2026
צמיחת EPS צפויה: 27% ב-2026
יחס PEG: נמוך מ-0.8
מחיר יעד: $577
פעולה: סוחר במניה בחודשיים האחרונים (בעיקר מכירת אופציות)

מקור: Everything Money

שווי שוק: 1.7 טריליון דולר
תזרים מזומנים חופשי (FCF): 45 מיליארד דולר בשנה
מרווח גולמי: 82%
צפי אנליסטים לצמיחת הכנסות: 12%-17% בשנים הקרובות
הערכת שווי: טווח רחב של $475 - $1,200 למניה, שווי הוגן סביב $750

מקור: Couch Investor

פעולה: הוסיף לפוזיציה

MSFT - מייקרוסופט

מקור: The Patient Investor

עמדה: חיובית
מכפיל רווח עתידי (Forward P/E): פי 22 - קרוב לשפל 2018 ו-2022
צמיחה צפויה ברווח למניה (EPS): 17-18% בשנים הבאות
חפיר חזק מחבילת מוצרים דביקה
החששות לגבי התלות ב-OpenAI בצבר ההזמנות של Azure נתפסים כמוגזמים
פעולה: רכש לאחרונה מניות בעקבות ירידת המחיר

GOOGL - גוגל/אלפאבית

מקור: The Patient Investor

עמדה: ניטרלית-שלילית במחיר הנוכחי
מכפיל רווח (P/E): פי 26
צמיחה צפויה ברווח למניה: כ-15% לאחר השנה הקרובה
Gemini (AI) מראה ביצועים טובים
טיעוני נגד: "הכסף הקל כבר נעשה" - עיקר התשואה נבע מעליית מכפילים, חשופה לסיכון ירידת מכפיל
הערכת שווי: מחיר קנייה אטרקטיבי יהיה מתחת ל-$260

NVDA - אנבידיה

מקור: The Patient Investor

עמדה: ניטרלית
מכפיל רווח עתידי: פי 26
צמיחה צפויה ברווח למניה: מעל 50% בשנה הקרובה
טיעוני בעד: תמחור שנראה זול על הנייר ביחס לצמיחה הפנומנלית
טיעוני נגד: לחץ עתידי צפוי על המחירים מצד הלקוחות הגדולים (Hyperscalers), שיחפשו פתרונות זולים יותר (לטובת AMD ו-AVGO)
הערכת שווי: תהפוך לקנייה ברורה במכפיל פי 20, סביב מחיר של $154

מקור: Dividend Talks

הדוחות הקרובים של Nvidia יהיו קריטיים ויכולים להשפיע באופן מהותי על כיוון השוק

AAPL - אפל

מקור: The Patient Investor

עמדה: שלילית
מכפיל רווח (P/E): פי 30
צמיחה נמוכה מאוד: כ-10% ברווח למניה, בעיקר מרכישות עצמיות
טיעוני נגד: תמחור יקר מדי לחברת צמיחה נמוכה, החברה לא משקיעה מספיק בעצמה ומעדיפה לחלק הון לבעלי מניות (Buybacks)

TSLA - טסלה

מקור: The Patient Investor

עמדה: שלילית (להימנע)
מכפיל מכירות (P/S): פי 14
טיעוני נגד: הערכת שווי בועתית, תלות מוחלטת באילון מאסק (Key-man risk), השקעה ספקולטיבית מדי המבוססת על הבטחות עתידיות

PLTR - פלנטיר

מקור: Moneyvest ("7 HIGH GROWTH STOCKS")

עמדה: חיובית אך זהירה לגבי התמחור
צמיחת הכנסות: 56% בשנה האחרונה, צפי ל-$7.1 מיליארד ב-2026 (צמיחה ~60%)
צמיחת EPS: 232% בשנה האחרונה, צפי ל-$1.27 ב-2026 (צמיחה 102%)
מכפיל רווח עתידי (2026): כ-103, יחס PEG קרוב ל-1
מאזן מצוין
טיעוני נגד: תמחור גבוה כרגע
הערכת שווי: מחיר יעד (ערך הוגן) $85
פעולה: קנה 10-20 מניות ומתכנן להוסיף עוד בירידות, בעיקר באזור $80-$85

HOOD - רובינהוד

מקור: Moneyvest ("7 HIGH GROWTH STOCKS")

עמדה: חיובית
צמיחת הכנסות: 52%, צפי ל-23% ב-2026
צמיחת EPS: 31%, צפי ל-19% ב-2026
מכפיל רווח עתידי (2026): כ-31
המניה ירדה מעל 50% מהשיא
הערכת שווי: מחיר יעד (ערך הוגן) $70
פעולה: קנה 100 מניות ומתכנן למכור אופציות Call

מקור: Couch Investor

פעולה: הוסיף לפוזיציה

AVGO - ברודקום

מקור: Moneyvest ("7 HIGH GROWTH STOCKS")

עמדה: חיובית מאוד
צמיחת הכנסות צפויה: 52% ב-2026
צמיחת EPS צפויה: 114% ב-2026
מכפיל רווח עתידי (2026): כ-32
יחס PEG נמוך מאוד: 0.28
טיעוני בעד: קצב צמיחה "מטורף", תמחור אטרקטיבי מאוד ביחס לצמיחה
טיעוני נגד: רמת חוב גבוהה
הערכת שווי: מחיר יעד (ערך הוגן) $253
פעולה: מבצע ממוצע רכישות (DCA) באזור ה-$300 הנמוך

AMD - Advanced Micro Devices

מקור: Moneyvest ("7 HIGH GROWTH STOCKS")

עמדה: חיובית
צמיחת הכנסות: 34%
צמיחת EPS: 165%, צפי ל-155% בשנה הבאה
מכפיל רווח עתידי (2026): כ-30
יחס PEG נמוך מ-0.2
טיעוני בעד: צמיחה חזקה מאוד, תמחור אטרקטיבי ביחס לצמיחה, ירידה של מעל 20% מהשיא
הערכת שווי: מחיר יעד (ערך הוגן) $151

SOFI - סופי טכנולוגיות

מקור: Moneyvest ("7 HIGH GROWTH STOCKS")

עמדה: חיובית
צמיחת הכנסות: 38%, צפי ל-30% בשנה הבאה
צמיחת EPS: 160%, צפי ל-51% בשנה הבאה
מכפיל רווח עתידי: כ-33
יחס PEG: 0.65
טיעוני בעד: דוחות "פנומנליים", צמיחה חזקה, תמחור אטרקטיבי, ירידה של 40% מהשיא
הערכת שווי: מחיר יעד (ערך הוגן) $19

מקור: Couch Investor

פעולה: הוסיף לפוזיציה

V - ויזה

מקור: Dividend Talks

עמדה: חיובית - חברה איכותית הנסחרת באזור "תמחור חסר"
ירידה של כ-12% בשנה האחרונה
מכפיל רווח עתידי: 23.7 - נמוך מממוצע 5 שנים (27)
צפי לצמיחה דו-ספרתית בהכנסות (~~11%) וברווח (~~13%)
המחיר מגלם צמיחה של 8% בלבד בתזרים החופשי
הערכת שווי: יעד הדובר $417 (אפסייד 33%), יעד וול סטריט $400

INTU - אינטואיט

מקור: Dividend Talks

עמדה: חיובית מאוד - המניה בתמחור הנמוך ביותר מזה עשור
מכירת חיסול חדה: ירידה של כ-40% מתחילת השנה
מכפיל רווח עתידי נמוך מ-17 (לעומת ממוצע 5 שנתי של 33)
צפי לצמיחה של 14% בהכנסות ו-15% ברווח למניה
מודל עסקי עמיד בפני איומי AI
נקודת מפתח: קיים נתק משמעותי בין השווי הפנימי למחיר השוק
מחיר השוק מגלם אפס צמיחה עתידית
הערכת שווי: יעד $730 (אפסייד 83%)
פעולה: Joseph Carlson רכש לאחרונה מניות

MCO - Moody's

מקור: Dividend Talks

עמדה: חיובית - חברה איכותית שנדיר למצוא במחיר נוח
ירידה של כ-20% בשנה האחרונה
מכפיל רווח עתידי: 26.5 (לעומת ממוצע 5 שנתי של 33)
צפי להאצה בצמיחת ההכנסות ל-12% וצמיחה ברווח למניה של כ-14.4%
הערה: מדווחת השבוע - צפויה תנודתיות
הערכת שווי: יעד $496 (אפסייד 17%)

ADBE - אדובי

מקור: Dividend Talks

עמדה: חיובית - המניה נתפסת כמאוימת על ידי AI, אך התמחור הפך למפתה
מכירת חיסול אגרסיבית: ירידה של כ-43% בשנה האחרונה
מכפיל הרווח נמוך ב-62% מהממוצע ה-5 שנתי
מכפיל PEG נמוך מ-1
צמיחה יציבה בהכנסות (~~10%) וברווח למניה (~~13%)
השוק מגלם ירידה של 5%- בתזרים המזומנים העתידי
אפסייד של 64% גם בהנחות צמיחה שמרניות (2%)

מקור: Everything Money

עמדה: חיובית מאוד - מעדיף אותה על פני פייפאל
למרות ירידה חדה במחיר, ההכנסות, הרווח והתזרים צמחו
מרווח גולמי פנומנלי: 89%
תזרים חופשי: 10 מיליארד דולר (גבוה מרווח נקי של 7 מיליארד)
פעולה: מכירת פוטים (Cash-Secured Puts) במטרה לרכוש במחיר נמוך יותר

PYPL - פייפאל

מקור: Everything Money

עמדה: חיובית - רואה הזדמנות גדולה למרות הבעיות
המניה ירדה בכמעט 90% מהשיא, למרות שהכנסות ורווחים גבוהים יותר
מכפיל תזרים חופשי (P/FCF): 6.8 בלבד (לעומת 50+ בשיא)
תוכנית רכישה עצמית אגרסיבית של 6 מיליארד דולר (~16% משווי השוק)
צמיחה נמוכה: כ-4% שנתי
טיעוני בעד: תמחור זול קיצונית, רכישה עצמית מסיבית, יעד רכישה פוטנציאלי
טיעוני נגד: צמיחה איטית, תחרות גוברת בפינטק
הערכת שווי: טווח של $80-$110 למניה

מקור: Value Investing (ד"ר סוון קרלין)

עמדה: הימנעות עקב תחרות גבוהה

LUV - סאות'ווסט איירליינס

מקור: Everything Money

עמדה: חיובית - תזה של חזרה לרווחיות
מרווח הרווח הנקי: 1.5% לעומת 10%-15% היסטורית לפני הקורונה
תחזית החברה ל-2026: רווח של מעל $4 למניה (אנליסטים צופים רק $2.7)
הערכת שווי: שווה $130-$140 בטווח הארוך

FOUR - Shift4

מקור: Couch Investor

עמדה: חיובית - רואה הזדמנות, השוק לא מבין את איכותה
הציגה צמיחה גבוהה יותר, רווחיות גבוהה יותר ונפח תשלומים גבוה יותר מ-Toast
יתרון מרכזי: גיוון מגזרי (מסעדות, בתי מלון, ספורט ובידור, גיימינג)
ההנהלה זיהתה חולשה בסקטור המסעדות חודשים לפני המתחרה Toast
פעולה: הוסיף לפוזיציה

TOST - Toast

מקור: Couch Investor

עמדה: שלילית יחסית - משמשת כדוגמה נגדית ל-Shift4
סיכון ריכוזיות גבוה: מתמקדת כמעט בלעדית בסקטור המסעדות
דיווחה על חולשה בסקטור המסעדות - בדיוק כפי ש-Shift4 צפתה

INTR - Inter Banko (בנק דיגיטלי ברזילאי)

מקור: Couch Investor

עמדה: חיובית - התזה כ-"potential multibagger" עדיין תקפה
תוצאות רבעון 4:
- האצה חזקה ברווח הנקי
- צמיחה עקבית בהכנסות
- שיפור במרווחים וב-Return on Equity
- המשך צמיחה במספר החשבונות הפעילים

BABA - עליבאבא

מקור: Couch Investor

פעולה: מכירה מלאה
סיבה: הדובר החליט להפסיק "להילחם בשוק"
למרות התמחור הזול, הסנטימנט השלילי המתמשך נגד סין מהווה משקולת כבדה
לקח: לפעמים תמחור זול לא מספיק - הסנטימנט חשוב

NFLX - נטפליקס

מקור: Couch Investor

פעולה: הוסיף לפוזיציה אם תישאר מתחת ל-$80

PGY - פגאיה

מקור: Couch Investor

פעולה: הוסיף 25% לפוזיציה
נימוק: השוק "העניש" את המניה על תחזית שמרנית, למרות שהעסק עצמו נראה איתן

UBER - אובר

מקור: Couch Investor

פעולה: הוסיף לפוזיציה
עמדה: חיובית

OSCR - אוסקר הלת'

מקור: Couch Investor

פעולה: הוסיף לפוזיציה

תובנות מאקרו וכלליות

Value Investing (ד"ר סוון קרלין)

עמדה כללית: שלילית וזהירה כלפי השוק הרחב וסקטור הטכנולוגיה
השוק מונע על ידי מומנטום, תזרימים פסיביים למדדים, ופסיכולוגיית "לקנות כל ירידה"
חברות הטכנולוגיה הופכות להימור הדומה להשקעה בקרן הון סיכון עקב ההשקעות המאסיביות ב-AI
לא יתפלא מירידה של 40% בשוק
סקטור נפט: פתח פוזיציה קטנה (2%-4% מהתיק) - מציע פוטנציאל תשואת דיבידנד של כ-15%
הימנעות מפייפאל וסטלנטיס עקב תחרות גבוהה

Dividend Talks

אזהרת שוק פנימית: קיים פער מדאיג בין מדדי המניות הראשיים לבין ביצועי מניות בודדות שקורסות
הזדמנות בסקטור התוכנה: מכירת החיסול העמוקה יצרה הזדמנות קנייה בחברות איכותיות
פסימיות קיצונית מתומחרת בחברות כמו Adobe ו-Intuit

Couch Investor

רוטציה בשוק מטכנולוגיה וצמיחה אל עבר סקטורים "בטוחים"
הדובר רואה בכך תמחור לא רציונלי והזדמנות במניות הטכנולוגיה המוכות
חשיבות הגיוון העסקי (השוואה בין Shift4 ל-Toast)
ניהול סיכונים גיאופוליטיים: מכירת Alibaba מראה חשיבות של זיהוי מצב שסנטימנט שלילי גובר על פונדמנטלס

סיכום פעולות בתיקים

קניות/הוספות:

AMZN: The Patient Investor, Moneyvest
META: The Patient Investor, Moneyvest, Everything Money (אופציות), Couch Investor
MSFT: The Patient Investor (רכש)
PLTR: Moneyvest (10-20 מניות)
HOOD: Moneyvest (100 מניות), Couch Investor
AVGO: Moneyvest (DCA)
INTU: Joseph Carlson (רכש)
ADBE: Everything Money (מכירת פוטים)
FOUR: Couch Investor
NFLX: Couch Investor (מתחת ל-$80)
PGY: Couch Investor (+25%)
UBER: Couch Investor
OSCR: Couch Investor
SOFI: Couch Investor
נפט (סקטור): Value Investing (2%-4%)

מכירות:

BABA: Couch Investor (מכירה מלאה)

עודכן: 16 בפברואר 2026