מקור: עושים שוק - הטעות ששורפת לכם כסף ⚠️ מאיפה המשקיעים בורחים, ולאן הם עוברים? זמן לממש VRT ו-ANET, ופוקוס על NFLX🔎
🔹 Vertiv (VRT)
חברה המספקת ציוד קירור ותשתיות קריטיות לדאטה סנטרס. נהנית ישירות מזינוק בהוצאות ה־AI.
- הכנסות: צמיחה של 23%.
- רווח: צמיחה של 37%.
- צבר הזמנות (Backlog): הגיע ל־15 מיליארד דולר.
- תחזית: צפי לצמיחה אורגנית של 27%–29% בהכנסות.
תזת השקעה: חיובית. עמדת הדובר היא Hold. החברה נמצאת רק בתחילת גל ההוצאות על תשתיות AI, והדוחות האחרונים הם "קצה המזלג". המניה בשיא כל הזמנים ונמצאת ב־Price Discovery.
🔹 Arista Networks (ANET)
יצרנית ציוד תקשורת מהירה למרכזי נתונים, נהנית מרכזית מהצורך הגובר ברוחב פס לתעבורת AI.
- הכנסות: 2.49 מיליארד דולר, מעל הצפי.
- תחזית: מצוינת וחזקה קדימה.
תזת השקעה: חיובית. החברה היא מנצחת גדולה מהשקעות ה־CAPEX של ענקיות הטכנולוגיה. המניה חזקה מאוד, קרובה לשיא כל הזמנים, ועלתה 745% בחמש השנים האחרונות.
🔹 Applied Materials (AMAT)
ספקית ציוד, שירותים ותוכנה לייצור שבבים. שחקנית מפתח בשרשרת האספקה של סמיקונדקטורס.
- דוח: "מפלצתי", ניפוץ תחזיות עם תחזית חזקה קדימה.
- ביצועי מניה: בשיא כל הזמנים, עלייה של 33% מתחילת השנה.
תזת השקעה: חיובית. השוק מתגמל את החברות שמקבלות את הכסף מהשקעות ה־CAPEX של ההייפרסקיילריות.
🔹 Netflix (NFLX)
שירות סטרימינג גלובלי.
- מצב טכני: המניה ברצף ירידות ארוך, המעיד על יציאת "כסף חכם" באופן הדרגתי.
תזת השקעה: ניטרלית עם פוטנציאל לטרייד. הדוברים עדיין לא נכנסים. ממתינים לשלב של "קפיטולציה" (ייאוש המשקיעים). טרייד עשוי להיות מעניין סביב מחיר 70 דולר (ירידה נוספת של 7-8%).
🔹 Hims & Hers Health (HIMS)
פלטפורמת טלה-רפואה.
- מצב טכני: המניה עברה ריסוק משמעותי, ירידה של כ־80% מהשיא.
תזת השקעה: חיובית לטווח ארוך, זהירות בטווח קצר. הדוברים מאמינים בחברה לטווח ארוך ("הודל"). רואים הזדמנות קנייה משמעותית באזור 10-11 דולר, המהווה תמיכה היסטורית חזקה. הסיכוי שתגיע ל־100 דולר גבוה מהסיכוי שתגיע לאפס.
🔹 שינויים בתיק
- Arista Networks (ANET): יוסי חיזק פוזיציה ("חיזקתי מנה") לפני פרסום הדוחות.
🔹 תובנות מרכזיות
- רוטציית סקטורים חדה בשוק: כסף יוצא ממניות צמיחה ותוכנה (שנסחרו במכפילים גבוהים) ועובר למניות ערך, תעשייה, וצריכה בסיסית (Value).
- מנצחות ה־AI הן ספקיות התשתית: חברות כמו VRT, ANET, AMAT, המספקות את הציוד הפיזי לעידן ה־AI, מציגות דוחות פנומנליים והשוק מתגמל אותן בהתאם.
- סבלנות ופרספקטיבה ארוכת טווח: הדוברים מדגישים כי אין לרדוף אחר מניות שכבר עלו בחדות (כמו מניות הערך כעת), ואין למכור בפאניקה חברות טובות שחוות ירידות.
- הזדמנויות במניות שנפלו: מניות איכותיות שעברו "ריסוק", כמו HIMS ו־NFLX, עשויות להוות הזדמנות אטרקטיבית לאחר שלב של ייאוש משקיעים ומציאת תחתית טכנית.