מקור: Moneyvest - 🚨 URGENT: THEY are ROTATING BACK NOW!! Tech and Growth Stocks RALLY on Market Rotation
🔹 Hims & Hers (HIMS) מול Novo Nordisk (NVO)
חברת HIMS היא פלטפורמת טלה-רפואה המציעה גרסאות "מורכבות" (compounded) של תרופות פופולריות, כולל תרופות לירידה במשקל מסוג GLP-1 (כמו Ozempic). נובו נורדיסק (NVO) היא ענקית הפארמה המייצרת את תרופות המקור ובעלת הפטנטים.
- אירוע מרכזי: נובו נורדיסק הגישה תביעה נגד HIMS בטענה להפרת פטנטים.
- השפעה מיידית: מניית HIMS צנחה ביותר מ-18% בעקבות החדשות.
- תזת השקעה (HIMS): שלילית/זהירה. התביעה מהווה סיכון משפטי ופיננסי משמעותי עבור HIMS. לנובו נורדיסק משאבים כלכליים גדולים בהרבה, והמאבק עלול להיות יקר וארוך ולהפעיל לחץ מכירות נוסף על המניה. הדובר מעריך כי ייתכן ויושג פשרה לפני הגעה למשפט.
🔹 Broadcom (AVGO)
חברת מוליכים למחצה ותוכנה לתשתיות.
- תזת השקעה: חיובית. הדובר מציין שהוא בונה פוזיציה במניה ומוסיף לה בירידות, מכיוון שלדעתו היא הגיעה לרמות תמחור אטרקטיביות מאוד.
🔹 שינויים בתיק
- Broadcom (AVGO): הגדלת פוזיציה. הדובר מוסיף למניה באופן פעיל ומציין כי היא הגיעה לתמחור טוב.
- Netflix (NFLX): סגירת פוזיציית אופציות (Calls/Iron Condor) ברווח של 86% ו-96%. מתכנן לפתוח פוזיציה חדשה ביום עליות.
🔹 תובנות מרכזיות
רוטציה חזרה לצמיחה: לאחר תקופה בה סקטורי ערך (אנרגיה, תעשייה) הובילו, נראית רוטציה ברורה של כסף בחזרה למניות טכנולוגיה, AI וצמיחה. הדובר מאמין שהצמיחה ארוכת הטווח תגיע מסקטורים אלו.
סיכון משפטי ב-GLP-1: התביעה של נובו נורדיסק נגד Hims & Hers היא אירוע מכונן המדגיש את הסיכונים המשפטיים והרגולטוריים במכירת גרסאות "מורכבות" לתרופות מוגנות פטנט. זהו נושא קריטי למעקב עבור משקיעים בסקטור.
שבוע מאקרו מכריע: השבוע יתפרסמו נתוני אינפלציה ואבטלה בארה"ב. נתונים אלו צפויים להכתיב את כיוון השוק בטווח הקצר ולהשפיע על החלטות המשקיעים.
סימן אזהרה כלכלי: למרות שהשווקים בשיאים, הדובר מציין נתון מדאיג: מספר בעלי הבתים בארה"ב שהמשכנתא שלהם גבוהה משווי הנכס ("underwater") הגיע לשיא של 7 שנים. זהו סיכון פוטנציאלי חבוי עבור הצרכן האמריקאי.