הולמס פלייס (HLMS.TA)
סיכום כללי
רשת מועדוני הכושר הגדולה בישראל. פועלת ב-3 פורמטים (פרימיום, משפחתי-קאנטרי, ולואו-קוסט 'אייקון') הפונים לכלל האוכלוסייה. היתרון התחרותי נובע מיתרון לגודל מובהק המאפשר יעילות תפעולית, כוח קנייה ודומיננטיות שוק.
עדכון אחרון: פברואר 2026
תזת השקעה
עמדה כללית: 🟢 Bullish - מנהיגות שוק עם תוכנית צמיחה
טיעונים בעד
- ~200,000 מנויים פעילים
- 75 מועדונים בפריסה ארצית
- יעד EBITDA מתואם: 162-170 מיליון ש"ח עד 2030
- תוכנית אסטרטגית ברורה: 25+ סניפי אייקון, 4 קאנטרים בבנייה
- רכישת מניות משמעותית על ידי המנכ"לית - אמון מוחלט
טיעונים נגד (סיכונים)
- רגישות לאירועים מאקרו וביטחוניים
- תחרות מסטודיו בוטיק ורשתות לואו-קוסט
- נטישת לקוחות (Churn) - אתגר אינהרנטי
נתונים עיקריים
| מדד | ערך | הערות |
|---|---|---|
| מנויים | ~200,000 | |
| מועדונים | 75 | פריסה ארצית |
| יעד EBITDA 2030 | ₪162-170M |
היסטוריית תובנות
15 פברואר 2026 - גיא נתן (מפת החום)
מקור: "קרן שתוי | מגיש: גיא נתן"
פעולה: רכישה משמעותית של המנכ"לית - הפכה לבעלת עניין מהותית
נתונים:
- לקוחות: ~200,000 מנויים פעילים
- סניפים: 75 מועדונים בפריסה ארצית
- תוכנית 2030: פתיחת 25+ סניפי אייקון, 4 קאנטרים בבנייה, רכישות
- יעד EBITDA: 162-170 מיליון ש"ח עד 2030
- KPI מרכזי: שיעור נטישה (Churn), בעיקר ב-3 חודשים ראשונים
עמדה: חיובית מאוד (Bullish)
- מנהיגות שוק עם חסמי כניסה גבוהים
- מודל עסקי חסין - הוכיח עמידות במשברים (קורונה, 7/10)
- תוכנית צמיחה ברורה וארוכת טווח
- הנהלה חזקה - רכישת המניות על ידי המנכ"לית = אמון מוחלט
עודכן לאחרונה: פברואר 2026